成長が見込まれる暗号資産市場

ビットコインに代表される暗号資産は、法定通貨に代わる価値の交換手段、あるいはデジタル事業のインフラおよびプラットフォームを提供する企業や新興デジタル企業の資金調達手段として、市場の成長が期待されています。暗号資産市場は2018年初頭にバブルがはじけたものの、各国の規制や、既存金融機関の参入に伴うインフラの整備が進んだことと、市場の流動性が拡大したことを受けて、近年では新しいオルタナティブ資産（上場株式や債券などの伝統的な金融資産以外の資産）として、欧米の機関投資家・大学基金・富裕層が投資を開始しています。
このような機関投資家を中心とする暗号資産への投資ニーズに伴って、暗号資産を対象とする投資評価を行うためのベンチマークの必要性は年々強まっています。欧米の運用会社においては、ベンチマークに連動して暗号資産インデックスファンドやETFを運用するケースが増大しています。

NRIは、今後成長が見込まれる暗号資産市場に着目し、暗号資産に関するノウハウや日本の暗号資産取引所とのコネクションを持つIUとともに、本インデックスを開発しました。インデックスの算出にあたっては、欧州の金融ベンチマーク規制に則った、ドイツのMV Index Solutions社のインデックスプラットフォームを活用して、IUが作成した仕様に基づいて行っています。算出した指数データは、NRIがユーザーに配信します。

提供する指数データは、国内の暗号資産取引所に上場している日本円ペアを中心に構築した「NRI/IU暗号資産インデックス（円）」と、海外の暗号資産取引所に上場している米国ドルペアを中心に構築した「NRI/IU暗号資産インデックス（ドル）」です。提供するデータの範囲は、国内暗号資産取引所で上場しており、かつ、海外主要カストディで資産保全が可能な主要銘柄（現時点ではBitcoin、Bitcoin Cash、Ethereum、Litecoin、XRP）です。日次での評価は東京時間の午後3時に行い、日本国内およびアジアの機関投資家が暗号資産投資を行う際に、ベンチマークとして利用しやすいように設計されていることが特徴です。

本インデックスを利用することで、機関投資家は客観的な投資評価基準の参考とすることができます。また、暗号資産取引所・金融情報ベンダーは、投資家向けに、客観的な投資評価基準を測るコンテンツとして、チャートや指数値を表示することができます。

NRIは、機関投資家の需要を満たす高品質かつ透明性の高いベンチマークとなる本サービスを通して、暗号資産に対する客観的な評価基準と投資機会を提供し、暗号資産市場の健全な発展に寄与していきます。

ご参考

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  IDS（Integrated Data Services）について
  NRIの金融情報データベース提供サービスです。国内外の経済・金融・企業・証券に関するデータを提供しており、投資分析、時価評価、リスク管理に至るまで幅広い用途への適用が可能です。データの提供だけに留まらず、データを利用する際にお客様が直面するさまざまな課題に対するソリューションを経験豊富なデータアナリストがサポートします。

  詳細は、https://www.nri.com/jp/service/solution/fis/ids　をご覧ください。

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  インテリジェンスユニット（IU）社について
  暗号資産への投資に用いるソリューションを、国内外の投資家に提供するため2018年に設立されました。国内の暗号資産取引所のデータベースを、暗号資産比較サイトを運営するCryptoCompare社とともに整備し、国内企業に対して暗号資産データを提供しています。2019年にはMV Index Solutions 社と協業し、国内外の投資家向けに提供する暗号資産インデックスを開発するための定量分析手法を確立しました。グループ会社のIUアセットマネジメント社は、国内初の暗号資産に特化した運用会社として、暗号資産インデックスファンドの組成や、インデックスデリバティブプロダクト等の開発を目指しています。

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  MV Index Solutions （MVIS）社について
  MV Index Solutions(MVIS)は米国の大手資産運用会社であるVanEckグループの一員です。MVISは投資対象となる資産クラスにおいて、投資可能な資産を対象に分散投資を行う際の評価基準（ベンチマーク）となるMVISインデックスの開発とライセンスを供与しています。MVISは株式、債券、デジタル資産など様々な資産を投資対象とした金融商品に対してインデックスを提供しており、約150億ドルの資産がMVISインデックスを基に運用されています。